Что делать для сохранения объема кредитного портфеля

Секьюритизация – замещение банковских кредитов различными видами ценных бумаг, и этот инструмент в период кризиса даст возможность банкам изменить свое отношение к кредитованию МСБ. Он поможет снизить ставки, что немаловажно для предпринимателей в нынешнее время.

МСП Банк стал первым, кто предложил секьюритизацию кредитов от МСБ Промсвязьбанка, для чего разместил облигаций на 7 млрд рублей под частных инвесторов, обеспеченных кредитами на 10 млрд рублей.

Судя по опыту европейских стран, данный инструмент дает возможность сохранить объемы кредитования МСБ, но в нашей стране существуют факторы, которые были причиной сдерживания развития рынка – дороговизна процесса, необходимость однородности портфеля кредитов, четкость процедуры кредитования.

Кроме того, регулирование процедуры сделок с неипотечными активами довольно шаткое и часто меняется на уровне ЦБ, поэтому переход на новые модели кредитования происходит достаточно неторопливо со стороны участников рынка. Да и круг инвесторов в секьюритизированные облигации довольно ограничен.

На данный момент проводится разработка модели сделок по секьюритизации с портфелями факторинговых требований и лизинговых платежей. Также просчитывается область микрозаймов и на эту тему  проводился специальный анализ портфелей займов МСП лидеров рынка микрофинансирования. К сожалению, пока портфели займов МФО не имеют достаточной величины для секьюритизации.

Чтобы решить эту проблему, можно объединить несколько портфелей разных МФО в мультиоригинаторные проекты и, после проведения определенных работ (обеспечение стандартизации, оценка, определение подходов подходы к андеррайтингу) попробовать осуществить сделку секьюритизации.