Что будет с рынком P2P-кредитования

P2P-кредитование на данный момент является отличным финансовым инструментом с хорошим потенциалом развития. В намерения многих банков входит создание стратегических партнерств с P2P-сервисами и цифровыми платформами денежных переводов.

Причиной популярности Р2Р-платформы стало недовольство банками в 2002 году – спрос привел к взрывному росту рынка. Но имеются и проблемы – низкие доходы населения, низкая финансовая грамотность. Кроме того, банковский процент на депозиты выше уровня инфляции, да и гарантию на сохранность вложении также могут дать только банки. Именно поэтому российские P2P-платформы стремятся к высокой доходности инвестиций – как альтернативе гарантированного возврата средств.
Условия, при которых развивалась российская Р2Р-модель, привели к тому, что она стала похожа на МФО – краткосрочные займы со средней суммой порядка 20 тыс. руб. с высокими процентными ставками и высокой дефолтностью.

На данный момент Р2Р платформы не регулируются государством (также, как это было с рынком МФО на этапе его становления), хотя периодически проводится добровольный мониторинг, в котором принимают участие крупнейшие платформы.

В ближайшем будущем будут необходимы законодательные нормы и связано это, во многом, с изменениями, происходящими на микрофинансовом рынке, в частности,  с возможностью осуществлять микрофинансовую деятельность в онлайн-секторе только определенным организациям (МФК). Возможно, это станет причиной тому, что многие МФО специально будут создавать своеобразные «дочерние» платформы Р2Р, поскольку этот сегмент не является регулируемым со стороны государства. Это приведет к увеличению объема рынка, поскольку МФО будут активно использовать свои наработки в той сфере. Кроме того, можно ожидать снижение процентных ставок на 15-20 п.п. Как минус в данной ситуации – прогнозируемое появление «серых» схем, связанных с принципом работы Р2Р-платформ. Все это является основанием для ускорения принятия решения об обязательном регулировании рынка.

Почему инвесторы не такие «частые гости» на российских Р2Р-платформах? Возможно, это связано с отсутствием гарантий возврата займа и активным мошенничеством в онлайн-секторе. Все это поможет исправить регулирование сектора и статус финансовой организации.

Но сами Р2Р-платформы не особо хотят выступать стороной договора инвестирования, предпочитая выступать в роли агента инвестора. То есть, на данный момент каждый выданный заем оформляется отдельным кредитным договором, а инвестор платит НДФЛ с доходов по каждому договору, неся потери по дефолтам за свой счет.

При доходности вложений в 30-40% Р2Р-платформа просто предоставляет данные об оценке заемщика и гарантирует его содействие во взыскании. В случае снижения доходности Р2Р услуги не смогут конкурировать с банками при условии полной защиты денежных вложений.

Поэтому Р2Р необходимо полностью изменить свой подход к деятельности, превратившись в ответственного участника процесса кредитования.