Идеальный шторм банковского рынка

Павел Самиев, управляющий партнер НАФИ, рассказывает о ситуации на финансовом рынке.

Идеальный шторм банковского рынка

Ситуацию, которая сложилась в финансовом секторе, можно назвать идеальным штормом – произошло все, что только могло произойти. Но оно послужила стресс-тестом для банков, при котором выживают только самые сильные.
Конечно, долги никуда не могут деться, ведь экономическое положение оставляет желать лучшего, а банки и экономика связаны между собой очень крепко. Девальвация, резкий рост ключевой ставки – все это стало причиной ухудшения качества активов.

Индикатор проблемы

Большое количество просроченных кредитов – это не самый главный индикатор проблемы. Есть факт увеличения доли пролонгаций и реструктуризации, которые в отличие от «плохой» просрочки, которую видно всем аналитикам, являются стрессовыми активами. Банки могут работать и с плохими активами, которые постепенно «растворяются» в потоке новых клиентов, но это происходит только с учетом роста рынка.

Что такое стрессовый актив?

По сути, «стрессовый кредит», значит проблемный, своего рода предтеча его превращения (что может случиться через два-три года при условии отсутствия движения в экономике). И это проблема касается не только розничных кредитов, но и в большей мере проблема крупных заемщиков.

Слишком большой, чтобы обанкротиться

Даже самые крупные банки могут пострадать (и это с учетом самых мощных систем риск-менеджмента) и регуляторам «регулярно» приходилось спасать такие большие компании, имеющие, как оказалось, огромные дыры.

Кредиты заморожены

Во всем мире уже давно кредиты занимают меньшую часть банковских доходов, в России этой тенденции нет – доля кредитования здесь очень высока и растет все дальше. Если говорить об основных кредитных секторах (розницу, корпоративное кредитование и малый бизнес), то почти все банки заморозили активность в розничном кредитовании. Оно начало снижаться даже до момента повышения ключевой ставки – по причине, как правило, снижения доходов населения – и падает до сих пор. Кредитки упали на 70%, но сегодня прослеживается положительная динамика, поскольку этот сегмент работает со средним наиболее платежеспособным классом.

Банки и ипотека

По сути, ипотека в большей степени зависит от строительного рынка, а не от банковского. Во многом причиной, которая мешает ипотеке развиваться, является дисбаланс спроса и предложения жилья – при высоком уровне строительства стимулируется спрос на жилье, что влияет на его цену. В нашей стране строят мало, и оно не может быть дешевым. В сравнении с другими странами у нас все наоборот – ипотека не увеличивает доступность жилья.

Кредитные фабрики
Кредитные фабрики  необходимы для развития кредитования розницы и малого бизнеса. Но они могут быть разными по уровню и давать разный эффект. Иногда модель такой фабрики изначально неправильная, что и приводит к высокому уровню просрочки.

Вообще, уровень кредитования малого бизнеса постепенно снижается и, кроме того, даже  кредитование с господдержкой испытывает очень большие трудности.

Микрофинансы

Микрофинансовый рынок продолжает активно развиваться (во всех сегментах) и хоть рост небольшой, но он есть, в отличие от банковского рынка. Кстати, многие банки сами уже имеют  свои собственные МФО. Конечно, это небольшой рынок, но он выручает ту категорию заемщиков, которые не могут работать с банками – и население и предпринимателей.

Тут есть одна главная проблема – нужны средства для кредитования. Банки тут очень сильно выигрывают, в МФО же банковских возможностей нет, они не могут взять деньги у ЦБ. Приходиться выкручиваться за счет денег частных инвесторов, ведь банки с неохотой кредитуют МФО.

Все обвинения в ростовщичестве, по моему мнению, не обоснованы – это вопрос спроса и предложения, выбор заемщика. Тем более, что на данный момент вся информация о кредитах и ставках максимально прозрачна. Главное, избавиться от финансовых пирамид, но с этим сейчас идет серьезная борьба.

Отзыв лицензий и санации

Если банк угрожает системе, кредиторам и вкладчикам, с этим нужно что-то делать и как выход – отзыв лицензии или санация. Регулятор определяет, какие санкции применять к тем или иным банкам – в зависимости от репутации, состоянии баланса обязательств и реальных активов, имеющихся нарушений.

Банкам не доверяют

За последние несколько лет потребители стали меньше доверять банкам, что во многом связано с последними ситуациями лишения лицензий. Клиенты боятся потерять деньги и уже просто не знают, какой банк «взлетит» в очередной раз.
На фоне этого идет рост доверия к МФО – сейчас эти компании знают больше, понимают больше и поэтому больше доверяют. Молодежи среди последних больше, может быть в силу именно возраста и более позитивного отношения к финансовому рынку, возможности пользоваться онлайн-услугами.

Страховой рынок «заболел»

Еще труднее, чем банковскому, приходится страховому рынку – ОСАГО проседает, не давая рынку зацепиться. К сожалению, страхование жизни в нашей стране не очень популярно, но на данный момент этот сегмент начал потихоньку расти.

Ждем точек роста

Экономика должна сдвинуться с мертвой точки и начать двигаться – именно это станет толчком к тому, что финансовый сектор проснется. Движение очень важно, поскольку благодаря ему возникают точки роста.